Apollo выделяет $1,25 млрд на интеграцию BMG и Concord

Apollo Global Management выделила 1,25 миллиарда долларов из управляемых фондов, чтобы обеспечить беспрепятственную интеграцию Concord в BMG. Взамен Apollo получает миноритарную долю в части старого каталога Concord, о чем компания объявила в четверг, 17 сентября.

Apollo уже была основным партнером Concord по выпуску ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), оформив с 2022 года четыре выпуска облигаций Concord ABS на общую сумму более 4,5 миллиардов долларов. Часть нового финансирования Apollo пойдет на погашение текущего долга Concord по ABS. Apollo, в свою очередь, получит долю в дочерней компании BMG, которая владеет старыми облигациями Concord ABS и песнями, использованными в качестве обеспечения.

«Объединение BMG и Concord — это определяющий момент в развитии нашей компании», — заявил Боб Валентайн, генеральный директор BMG и бывший руководитель Concord. Он добавил, что «продолжающееся партнерство с Apollo и их доверие к нашей стратегии укрепляют нашу финансовую базу, позволяя нам поддерживать артистов и авторов песен, а также искать возможности для глобального роста в долгосрочной перспективе. Мы создаем сильную глобальную музыкальную компанию с необходимым масштабом, возможностями и ресурсами, чтобы использовать предстоящие перспективы».

BMG завершила приобретение Concord, одно из крупнейших музыкальных слияний за последнее десятилетие, 1 сентября после получения одобрения регуляторов. Объединенная компания теперь владеет каталогом из более чем 4 миллионов произведений. BMG представляет таких артистов, как Jelly Roll и Lainey Wilson, а Concord владеет песнями Creedence Clearwater Revival, R.E.M и многих других. BMG остается частной компанией: медиагигант Bertelsmann владеет 67% акций, а оставшиеся 33% принадлежат аффилированным лицам Great Mountain Partners.

Партнер Apollo Джамшид Эхсани также отметил: «Мы рады поддержать объединение BMG и Concord через индивидуальное, неразводняющее долю акционерное вложение. Это укрепляет финансовое положение объединенной компании, которая вступает в новую главу своего развития».

Финансовым консультантом Apollo по сделке выступил Deutsche Bank, а юридическую поддержку оказала Latham & Watkins LLP. BMG консультировал Goldman Sachs по финансовым вопросам, а юридические услуги предоставили DLA Piper и Davis Polk.